Barzel nổi tiếng vì phát triển phương pháp quyền sở hữu/chi phí giao dịch trong kinh tế học. Ông từng viết về các đề tài khác nhau, từ đua xe cho tới nô lệ, cho vay kiểu Do Thái, quy tắc bầu trong các hội quản lý cộng đồng. Ông đã đưa ra nhiều ý tưởng, điển hình là ý tưởng về chạy đua đòi tài sản, đa nhiệm vụ, chế độ phân phối bằng chờ đợi, phân chia quyền sở hữu của các tổ hợp tài sản, chi phí đo lường, nguồn gốc kinh tế của dân chủ. Nghiên cứu của Barzel đã làm sáng tỏ nguyên nhân kinh tế của sự tồn tại của nhiều loại thể chế và cung cấp một khung phân tích chúng. Barzel nổi bật trong giới kinh tế học vì công lao mở rộng phạm vi của khoa học kinh tế thông qua chú ý đến tầm quan trọng của các loại thể chế và logic kinh tế của chúng.